国信证券给予国电电力买入评级，Q3扣非归母净利润显著增长，业绩持续稳健增长可期

　　国信证券10月29日发布研报称，给予国电电力（600795.SH，最新价：3.69元）买入评级。评级理由主要包括：1）Q3营业收入有所下降，扣非归母净利润实现增长；2）前三季度火电上网电量小幅增长，光伏上网电量大幅增加；3）毛利率提升及费用率微降，净利率水平上行；4）ROE提升，经营性净现金流有所下降；5）电力市场化改革推进，有助于火电盈利保持稳定；6）新能源项目资源储备较为充足，保障公司未来业绩增长；7）控股股东计划增持公司股份，彰显未来发展信心。风险提示：用电量下滑；电价下滑；新能源项目投运不及预期；煤价上涨；来水情况较差；行业政策变化。

　　AI点评：国电电力近一个月获得2份券商研报关注，买入2家，平均目标价为4.68元，与最新价3.69元相比，高0.99元，目标均价涨幅26.83%。